Az Aramco-IPO tanácsadói és szervezői feladataival megbízott bankok, irodák takarékra állhatnak. A Reuters forrásai szerint ugyanis a szaúdi olajipari óriás stratégiát vált, és inkább a terjeszkedést helyezi előtérbe.
Sokszor halasztották már el a Saudi Aramco részvényeinek elsődleges tőzsdei bevezetését (IPO), ám a legutóbbi eset már több, mint az időpontokkal való egyszerű sakkozás, mivel a tulajdonos szaúdi állam szélnek eresztette az IPO kivitelezésében közreműködő cégeket és tanácsadókat. A Reuters iparági forrásoktól származó értesülései szerint belátható időn belül nem lesz részvényértékesítés sem a rijádi, sem az egyelőre még ki sem jelölt külföldi tőzsdén. Magyarul:
a 2016 januárjában megszellőztetett grandiózus tervet elsüllyesztik az asztalfiókba. Az alapelképzelés mellett viszont következetesen kitartottak, nevezetesen a kétezermilliárd dollárra becsült értékű Aramcóból első körben ötszázaléknyit adtak volna el a tőzsdén, s az ebből befolyó mintegy százmillió dollárt az olajipartól független tevékenységekbe fektették volna be.
Az IPO-ötlet szülőatyja, Mohamed bin Szalmán koronaherceg az olaj utáni időkre való átállás katalizátoraként tekintett erre a bevételre, amely a Saudi Vision 2030 alapon keresztül hasznosult volna.
Érdekesség, hogy az IPO lehetőségét 33 dolláros hordónkénti olajárnál lengették be, s kezdetben az alulértékeltség elkerülésére hivatkozva halasztottak, majd idén tavasszal a 100 dolláros ár elérését célozták meg feltételként. Jelenleg azonban még csak 75 dollárnál jár az irányadó Brent alaptípus jegyzése, míg a WTI-é 68 dollár környékén poroszkál.
A hírügynökség informátorai szerint a királyi udvar most inkább a Saudi Aramco terjeszkedését favorizálja, ennek következő lépése a vegyipari feldolgozó óriásban, a Saudi Basic Industries Corporationben (SABIC) való stratégiai tulajdonszerzés lenne.
A SABIC ma már csak 98,4 milliárd dollárt ér, amióta az ajánlatnak híre ment, 5,6 százalékot gyengült a petrolkémiai társaság árfolyama a rijádi tőzsdén. A cégben meghatározó, 70 százalékos tulajdonos a szaúdi vagyonalap, a Teslát érintő tőzsdei kivezetés kapcsán is előtérbe kerülő PIF.
Az Aramco vezetői a PIF-től közvetlenül vásárolnának részvényeket, a magánbefektetőket nem keresték meg ajánlatukkal – tudta meg a Reuters. Ők viszont a „visszautasíthatatlan” ajánlattól tartva inkább szabadulni próbáltak a részvényeiktől.
A visszavonulás nagy vesztesei közé sorolhatók a tanácsadó bankok, köztük az Aramco-IPO globális koordinációjáért felelő JPMorgan és Morgan Stanley, valamint a közreműködő független befektetési bankok, mint a Moelis & Co. és az Evercore. Az IPO jogi környezetének kialakításáért a White & Case ügyvédi iroda felelt. Vesztettek a nagy tőzsdék – London, New York és Hongkong – is, amelyek körmük szakadtáig küzdöttek egymással a szaúdiak kegyeiért. A Reutersnek nyilatkozó tanácsadók arról számoltak, be, hogy a szaúdiak „aktívból készenléti állapotba” állították őket, de hivatalosan nem mondták ki, hogy vége a küldetésüknek, árulkodó jel viszont, hogy a kifizetésükre létrehozott alapot június óta nem töltötték fel.
A teljes cikket a Világgazdaság pénteki számában olvashatja
Forrás:vg.hu
Tovább a cikkre »
